持家と賃貸どっちが得か、楽待を使って試算してみた

持家がいいか賃貸がいいかは何度考えても、それぞれ利点と欠点が多すぎて何度考えても結局一概には言えない…という結論になってしまう。

そこで実際に数字を入れてみて試算することを考えた。
楽待というと不動産投資家向けのサイトで、複数戸の物件や賃貸中（＝相手の都合が合わないと自分では住めない）の物件が中心であるため、直接はマイホームの購入には向かないが、家賃と購入がそれぞれいくらなのかの比較には参考になりそうだ。

特にこの CFシミュレーターhttps://www.rakumachi.jp/property/investment_simulator は優秀で、ローン返済はもちろん、さらに維持費や税金等をしっかりと計算した上でのトータルの損得を1年ごとに算出してくれる。

Contents

CFシミュレーターの見方

通常は家賃収入と投資の結果増減するお金／資産を試算するものだが、 家賃収入を賃貸の場合に支払うお金 と読み替えれば、 投資の結果増減するお金＝マイホームの場合の損得 となりそうだ。

この画像では、

を示す。現実的なパターンで比較すると大抵赤棒はマイナスで、青棒はプラスになる。つまり払うお金は増えるが、それ以上に持ち家の資産価値が積みあがるケースが多い。まあもしそうならないなら賃貸・購入どっちがお得かだいぶはっきりしてしまうので笑

ただし賃貸購入どちらも相場の変動や予想外の出来事等によって実際はこれ通りに行かないリスクを大きく孕んでいるので、捕らぬ狸の皮算用かもしれない。

表面利回り：家賃×12÷物件価格×100（％）で求まる。ただし次の下落率に応じて相場の家賃は年々減る想定なので、家賃固定の想定で比較する場合は比較した期間の真ん中の家賃に合わせるよう、少し上方に修正する。

家賃下落率：老朽化すれば家賃を下げないと価値が見合わなくなる。年間マイナス1％くらいが目安…らしい。なお、下落率を0に近づけると物件価格が相場通りに下がらず、計算が狂うので要注意。

固定資産税・都市計画税：デフォルトでは固定資産税は1％（税率1.4×評価額の目安0.7倍？）、都市計画税は0.2％（税率0.3×評価額の目安0.7倍？）くらいで見積もられているが、以下のような減額要因があるので、ざっくり元から入ってる値の2分の1くらいで良さそう。

所得・法人税率：お金を得ないなら税金もかからないよね。

管理費・修繕費・その他経費：挙げられる経費としては以下の形か

マンションなら管理費/修繕積立金
火災・地震保険料
キッチン、給湯等の設備や、戸建ての場合は建物本体の維持費用。この記事が参考になりそう。https://www.sbs-mhc.co.jp/column/moneyplan/%e3%83%9e%e3%82%a4%e3%83%9b%e3%83%bc%e3%83%a0%e3%81%ae%e7%b6%ad%e6%8c%81%e8%b2%bb%e7%94%a8/

大規模修繕費：リフォーム費用、戸建てで築古の場合は建て替えを想定して費用を加算すればいいものか。

入居率：自分で住み続けるなら100％ｗ…住めなくなるリスクがあるなら下げる必要があるかもしれないけど。

首都圏近郊に4000万円の戸建て VS 家賃月額16.6万（利回り5％）想定で計算したところ、こんな結果になった。

35年後までで見ると700～800万円の費用増に対して資産の積み上がりが期待できてトータルでは1000万円強の得になる…まあまあな感じの結果になった。

しかし家賃と利回りを1割落とすと（月額15万／利回り4.5％）想定で計算したところ、1600万円前後の費用増に対してトータルでは300万円前後の得…やや微妙な結果になってしまった。これなら賃貸で浮いたお金で資産運用するほうがお得かもしれない。リスクがあるのはどっちもどっちだし。

少しの違いでも塵も積もれば山となる…で大きく結果が変わってしまうし精度を上げたくても不確定要素が多いので、結局計算しても何とも言えなくなってしまった。

ただし、これにプラスして住宅ローン減税の恩恵を受けられる場合は最大400万円前後の得にはなる

また数字を入力していくと、マイホームでは投資と比べて以下の条件がとても有利なことに気付く

実際賃貸投資想定で値を入れてみると…これに含まれない物件価格の値上がりやインフレ等に期待するか、工夫して大きくコストカット出来ない限りは損することに気付いた。一体不動産投資家たちはどのようにして利益を上げているのだろうか…